الگو وایکوف چیست؟ + معرفی رویکرد وایکوف برای بازار مالی

با مطالعه مقاله ”الگو وایکوف چیست؟” منتشر شده در مجله سرمایه گذاری آداس شما به طور کلی با الگو تحلیل قیمتی وایکوف و کاربردهای در معاملات بازارهای مالی آشنا می شوید. این سطح از آشنایی می تواند برای شما هنگام سرمایه گذاری در بازار ارز دیجیتال مفید باشد.

بررسی رفتار قیمت ابزارهای معاملاتی برای بدست آوردن احتمالات جهت حرکت قیمت در آینده در بازارهای مالی توسط مجموعه ای از تکنیک ها و ابزارها انجام می شود. برخی از این ابزارها با توجه به تاریخچه قیمت در گذشته احتمالاتی را بررسی می کنند و برخی دیگر مانند الگوهای تحلیل تکنیکال قیمت از حالت های مختلف رفتار قیمت در بازه زمانی کمتری برای بدست آوردن احتمالات استفاده می کنند.

الگو تحلیل تکنیکال وایکوف توانسته است عملکرد مناسبی در رقابت با دیگر الگوها مانند الگو سر و شانه و یا سقف دو قلو ارائه دهد و به این دلیل در میان معامله گران و سرمایه گذاران توانسته است محبوبیت بالایی را بدست آورد. در ادامه برای شما یک بررسی از الگو وایکوف و کاربردهای آن آماده کرده ایم.

تاریخچه و بنیان گذار الگو وایکوف

---

در سال 1930 میلادی، ریچارد دیمایل وایکوف که یکی از اساتید معاملات در بازارهای مالی بود، یک الگو جدید در حوزه تحلیل تکنیکال قیمت را معرفی کرد. وایکوف را در کنار افراد سرشناس دیگر مانند الیوت و مریل به عنوان نوابغ تحلیل بازارهای مالی و مخصوصا تحلیل تکنیکال قیمت معرفی می کنند.

اگر شما تجربه مطالعه تحلیل های گوناگون بازارهای مالی را داشته باشید، حتما با اصطلاح “پول هوشمند” آشنا شده اید. اصطلاحی که همواره برای معرفی موج های اولیه ورود سرمایه به بازارهای مناسب برای سرمایه گذاری توسط سازمان ها و یا اشخاص سرشناس، استفاده می شود.

اصطلاح پول هوشمند نیز توسط ریچارد وایکوف برای اولین بار معرفی شد. او که توانست در سن 20 سالگی، موقعیت شغلی مدیریت یکی از کارگزاری مشهور بازار سهام در نیویورک را علاوه بر نویسنده محبوب مجله وال استریت را بدست آورد. در این میان او متوجه درصد موفقیت بسیار زیاد برخی معامله گران شد، شروع به بررسی این پدیده کرد و در نهایت افرادی یا سازمان هایی را که توانسته بودند به صورت پیوسته به موفقیت در معاملات بازارهای مالی دست پیدا کنند را پول هوشمند معرفی کرد.

پس از مدتی برای تدریس یافته های ریچارد وایکوف به علاقه مندان، مدرسه ای با نام WYCKOFF STOCK MARKET INSTITUTE در سال 1930 میلادی تاسیس شد و افراد زیادی طی زمان از این مدرسه فارغ التحصیل شده اند. این مدرسه در حال حاضر نیست در حال تدریس همان متدهایی است که حدود یکصد سال پیش ریچارد وایکوف آن ها را برای اولین بار توسعه داد.

معرفی الگو تحلیل قیمت وایکوف

الگو تحلیل قیمت وایکوف، همانطور که متوجه شده اید در ابتدا برای بازار بورس و سهام توسعه داده شد. اما به دلیل جامع و اصولی بودن این ابزار، می توان از آن در دیگر بازارهای مالی نظیر بازار ارز دیجیتال و یا فارکس استفاده کرد.

آقای وایکوف برای توسعه الگو تحلیلی خود قوانین زیر را در نظر گرفته است:

عرضه و تقاضا

برای توصیف تعادل مقادیر عرضه و تقاضا در بازارها از این قانون استفاده می کنیم که درک آن بسیار ساده است. با افزایش مقدار تقاضا بیش از مقدار عرضه برای خرید یک محصول یا دارایی ، شاهد افزایش قیمت آن خواهیم بود و در نقطه مقابل در صورت افزایش میزان عرضه یا فروش بیش از مقدار تقاضا برای یک دارایی شاهد کاهش قیمت آن خواهیم بود.

قانون عرضه و تقاضا را می توان به عموم بازارهای خرید و فروش کالا یا ابزارهای مالی تعمیم و به سادگی تاثیر پیدایش این قانون را در تغییر جهت نمودار قیمت ها مشاهده کرد. همچنین برای تشخیص بهتر تشکیل نقاط عطف عرضه و تقاضا می توان از نمودار حجم معاملات به عنوان مکمل تحلیل قیمت استفاده کرد.

اقدام و نتیجه

از نظر ریچارد وایکوف تغییرات قیمت ها به دلیل انجام یک سری اقدامات و در نتیجه آنها تغییر جهت روند حرکت قیمت است. در برخی از منابع این قانون را به صورت واگرایی و هم گرایی نیز معرفی می کنند. در این قانون برای درک اقدامات نیازمند بررسی حجم معاملات و مقایسه آن با روند و شتاب حرکتی قیمت است.

شرایطی را تصور کنید که قیمت بدون شتاب و عملا بدون حرکت ایستاده است اما همزمان می توانید نمودار حجم را مشاهده کنید که با شیب بسیار زیادی در حال افزایش است. این موضوع می تواند بیانگر ایجاد اقداماتی در بازار است و همزمان عدم حرکت قیمت در جهت قبلی باعث نتیجه گیری امکان تغییر روند حرکت قیمتی می شود.

علت و معلول

ریچارد وایکوف معتقد بود که هیچ اتفاقی، مخصوصا میزان عرضه و تقاضا در بازارهای مالی به صورت تصادفی رخ نمی دهد و در پشت همه آن ها دلایلی منطقی وجود دارد.

او در قانون علت و معلول معتقد است بر ایجاد یک فاز انباشت که آن را علت می نامند و در نتیجه آن صعود یا ریزش قیمت که آن را معلول می نامد. او برای مشخص کردن علت ها در نمودار قیمت از روش های منحصر به فردی استفاده می کرد و متد انتخاب اهداف معاملاتی بر اساس نواحی انباشت و توزیع را ایجاد کرد.

فازهای الگو تحلیل قیمت وایکوف

---

پس از آنکه با قوانین مورد نیاز برای استفاده از نظریه وایکوف در بازارهای مالی آشنا شدید، زمان آن فرا رسیده تا با فازهای متفاوت در بازارهای مالی از نگاه ریچارد وایکوف آشنا شویم.

وایکوف یک چرخه از بازار را حاوی 4 فاز در نظر می گیرد که عبارت اند از:

فاز انباشت (Accumulation)

زمانی که قیمت یک دارایی در ناحیه قیمت منصفانه برای معامله قرار میگیرد، پول هوشمند که در ابتدا آن را توضیح دادیم سرمایه خود را وارد می کنند و به این صورت فاز انباشت یا تراکم شکل می گیرد.

در این فاز معمولا قیمت در میان دو ناحیه قیمتی نوسان می کند و مانند یک فنر در حال جمع شدن و آماده پرتاب می شود. فاز انباشت می تواند پس از اتمام یک روند نزولی تشکیل شود و همچنین روند بعد از فاز انباشت نیز می تواند صعودی باشد.

فاز صعودی (Uptrend)

زمانی که قیمت در ناحیه قیمت منصفانه قرار می گیرد، معاملات خرید بیش از پیش ثبت می شود و تعداد فروشندگان و معاملات آن ها به حداقل مقدار ممکن می رسد.  در این حالت روند حرکت قیمت به سمت قیمت های بالاتر و گرانتر شروع می شود. فاز صعودی قیمت می تواند پس از اتمام یک روند نزولی و یا یک روند بدون نوسان بزرگ قیمت (Range) تشکیل شود.

در فاز صعودی مقدار تقاضا بیشتر از مقدار عرضه می شود و پیدایش احساس FOMO میان معامله گران باعث ثبت معاملات خرید در قیمت های بالاتر و در نتیجه افزایش شتاب و شیب رشد قیمت می شود.

فاز توزیع (Distribution)

فاز صعودی بازار باعث ایجاد احساس طمع میان معامله گران و سرمایه گذاران می شود. همزمان با پیدایش این پدیده، پول هوشمند در حال خروج از بازار و دریافت سود خود است. این معاملات خرید و فروش باعث پدید آوردن یک نوسان قیمتی کوچک میان دو ناحیه می شود (Range) که آن را فاز توزیع نامگذاری کرده اند. فاز توزیع پس از فاز صعودی تشکیل می شود و می تواند نوید دهنده یک فاز نزولی قیمت باشد.

فاز نزولی (Downtrend)

پس از آنکه امید به افزایش قیمت میان خریداران از بین می رود و متوجه تشکیل فاز توزیع می شوند، معاملات فروش بسیاری ثبت خواهند شد که باعث تشکیل فاز نزولی قیمت دارایی ها می شود. فاز نزولی همزمان با ایجاد ترس میان معامله گران شتاب بیشتری پیدا می کند و مقدار عرضه بیشتر از مقدار تقاضا می شود.

رویکرد پنج مرحله ای وایکوف

---

حال که با قوانین و فازهای مشخص شده توسط ریچارد وایکوف آشنا شدید، زمان آموختن رویکرد 5 مرحله ای وایکوف رسیده است.

این رویکرد به صورت خلاصه به عبارت زیر است:

1. احتمال روند حرکت قیمت در آینده را مشخص کنید.
2. دارایی را برای سرمایه گذاری انتخاب کنید که قیمت آن در جهت روند حرکت خواهد کرد.
3. برای رساندن مقدار ریسک به حداقل، یک دارایی را انتخاب کنید که دلایل کافی برای ایجاد موقعیت معاملاتی برای آن وجود دارد.
4. دارایی را انتخاب کنید که قیمت آن در بازار پیش خور نشده باشد و آماده حرکت هم جهت با روند بازار است.
5. در زمان مناسب در موقعیت معاملاتی مناسب باشید تا بتوانید با حداقل میزان ریسک حداکثر میزان سود را از معاملات خود بدست بیاورید.

سخن پایانی

---

ما در سرمایه گذاری بین المللی آداس امیدواریم که با مطالعه این آموزش به طور کامل با الگو تحلیل قیمتی وایکوف و کاربردهای در معاملات بازارهای مالی آشنا شده باشید . شما می توانید با اشتراک گذاری این مقاله منتشر شده در مجله سرمایه گذاری آداس به پیشرفت ما کمک کنید و با ارسال نظر هایتان به بهینه سازی این مقاله نیز کمک کنید.

سوالات متداول