دلایل تفاوت قیمت یک ارز دیجیتال در صرافی های مختلف

با مطالعه مقاله ”تفاوت قیمت یک ارز دیجیتال” منتشر شده در مجله سرمایه گذاری آداس شما به طور کلی با دلایل تفاوت قیمت یک ارز دیجیتال در صرافی های مختلف آشنا می شوید. این سطح از آشنایی می تواند برای شما هنگام سرمایه گذاری و یا فعالیت در بازارهای مالی مفید باشد.

با پیشرفت روزانه صنعت سرمایه گذاری در بازار ارز دیجیتال، تقاضا برای پلتفرم های ارائه دهنده خدمات این دارایی های دیجیتال نیز افزایش پیدا کرده است. به این دلیل شاهد نام های بسیار زیادی از صرافی های ارز دیجیتال هستیم که هر کدام ویژگی های منحصر به فردی را ارائه می کنند.

یکی از مهم ترین ویژگی ها هنگام انتخاب یک صرافی، قیمت نهایی خرید یا فروش ارزهای دیجیتال است. معامله گران و سرمایه گذاران بسیار زیادی با این چالش روبه رو هستند و در ادامه برای شما دلایل تفاوت قیمت ارز دیجیتال در صرافی های مختلف را مورد بررسی قرار داده ایم.

دلایل تفاوت قیمت یک ارز دیجیتال در صرافی ها

تفاوت قیمت گاها می تواند نتیجه ای خوب داشته باشد و در برخی موارد نیز می تواند به ضرر کاربر تمام شود. این موضوع باید با توجه به شرایط کاربر و امکان استفاده از صرافی های رقیب بررسی شود. در اکثر مواقع نوع صرافی، سیاست قیمت گذاری و شرایط جانبی تاثیر مستقیم بر تفاوت قیمت ها دارد.

البته باید توجه داشته باشید که اختلاف قیمت در صرافی ها همواره به کمترین مقدار ممکن می رسد چرا که افزایش لحظه ای معاملات آربیتراژ باعث می شود تا ساز و کار این صرافی ها تداخل پیدا کند و کاربران زیادی را به دلیل اختلاف قیمت از دست دهند.

نوع و دسته بندی صرافی

پلتفرم های ارائه دهنده خدمات خرید و فروش ارز دیجیتال به سه دسته بندی تقسیم می شوند که عبارت اند از:

صرافی های متمرکز

صرافی های بزرگی نظیر بایننس یا کوین بیس، که ماهیت کنترل آن ها به دست سازمان های حقوقی است و با توجه به دستورات حاکمیت ها خدمات خود را برای کاربران مشخص می کنند را صرافی های متمرکز نام گذاری می کنند.

صرافی های غیر متمرکز

پلتفرم های ارائه دهنده خدمات خرید و فروش ارز های دیجیتال پس از طراحی و اجرای صرافی یونی سواپ به نسل جدیدی منتقل شدند. این دسته از صرافی ها توسط قرارداد های هوشمند و سیستم های ناشناس خود مختار (DAO) کنترل می شوند که آنها را صرافی های غیر متمرکز معرفی می کنند.

تجمیع کننده صرافی ها

نسل جدیدی از پلتفرم های ارائه دهنده خدمات خرید و فروش ارزهای دیجیتال به بازار عرضه شده اند. ساز و کار این صرافی ها به این ترتیب است که با توجه به معامله کاربر، این پلتفرم بهترین قیمت را از دیگر صرافی های غیر متمرکز پیدا می کند و تراکنش را انجام می دهد که آن ها را تجمیع کننده صرافی ها معرفی می کنند.

قیمت ارزهای دیجیتال در انواع صرافی ها متفاوت هستند و معمولا صرافی های متمرکز قیمت بهتری را ارائه می کنند اما هنگام برداشت یا واریز ارزهای دیجیتال، این صرافی ها کارمزد های متفاوتی دارند.

بدین ترتیب کاربر باید با توجه به نیاز خود، نوع صرافی مورد نظر را انتخاب کند. اگر قصد انجام تنها تعداد محدودی تراکنش های خرید یا فروش ارز دیجیتال را دارد، تجمیع کننده ها می توانند با کمترین مقدار ریسک، بهترین قیمت را برای آن ها فراهم کنند.

اما در طرف مقابل اگر قصد انجام معاملات متعدد به عنوان یک معامله گر و فعال بازار ارز دیجیتال را کاربر داشته باشد، صرافی های متمرکز به دلیل هزینه تراکنش کمتر می توانند انتخاب بهتری باشند.

سیاست های قیمت گذاری

هر پلتفرم با توجه به شرایط و خدمات منحصر به فرد خود، سیاست های متفاوتی را دنبال می کنند. سیاست های قیمت گذاری دارایی های دیجیتال معمولا تابعی از شروط زیر هستند:

موجودی خزانه صرافی ها

تمام پلتفرم هایی که خدمات خرید و فروش ارز دیجیتال را به صورت مستقیم به کاربران خود ارائه می کنند، کیف پول هایی حاوی ارز های دیجیتال لیست شده در صرافی دارند تا بتوانند هنگام خرید یا فروش از طریق آن ها نیاز معاملاتی کاربران خود را برطرف کنند.

زمانی کی موجودی خزانه های صرافی ها به محدوده خطر نزدیک می شود، قیمت سیاست قیمت گذاری شرایط بحران اجرا می شود و بدین ترتیب قیمت یا به سمت بالا و یا به سمت پایین تمایل پیدا می کند.

موجودی خزانه ها بیشتر در صرافی های غیر متمرکز و قیمت دارایی های دیجیتال قابل معامله در آنها تاثیر گذار است چرا که استخر های نقدینگی توسط کاربران تامین می شوند و زمانی که یک استخر دارایی کم یا زیادی داشته باشد، نوسانات قیمت در آن صرافی مشاهده می شود.

میزان عرضه و تقاضا

یکی از کلاسیک ترین شروط و تاثیر گذارترین شروط سیاست های قیمت گذاری میزان عرضه و تقاضا برای معاملات یک دارایی است. این اصل نیز به تفاوت قیمت ارز دیجیتال در صرافی های مختلف می تواند تعمیم داده شود.

با توجه به این شرط، زمانی که تقاضا برای خرید یک ارز دیجیتال افزایش پیدا می کند، با توجه به دسترسی کاربران به دفتر سفارشات معاملات، تصمیم فروشندگان به قیمت های بالاتر تمایل پیدا می کند. در نقطه مقابل نیز زمانی که حجم سفارشات فروش در یک صرافی افزایش پیدا می کند، خریداران متمایل به ارائه پیشنهادات قیمتی پایینتری می شوند و در نتیجه نوسانات قیمتی در صرافی های متفاوت رخ می دهد.

الگوریتم های پیش بینی در صرافی ها

رفتار معامله گران و داده های مربوط به سفارشات خرید و فروش همواره توسط الگوریتم های مخصوصی پردازش می شوند. بسیاری از صرافی های بزرگ از معاملات الگوریتمی برخوردار هستند که باعث افزایش ضریب اشتباهات معامله گران در این صرافی ها می شود.

علاوه بر معاملات الگوریتم محور، صرافی ها از الگوریتم های پیش بینی استفاده می کنند که با توجه به نتایج پردازش داده های سفارشات خرید و فروش اقدام به تغییر قیمت یک دارایی می کنند. در نتیجه کاربران مشاهده می کنند که قیمت یک دارایی در یک صرافی کمتر یا بیشتر از صرافی دیگر است و این الگوریتم ها یکی از دلایل این اختلاف قیمت هستند.

عوامل جانبی تاثیر گذار در اختلاف قیمت

مواردی که تا الان بررسی کردیم مهم ترین دلایل تفاوت قیمت ارز دیجیتال در صرافی های مختلف هستند اما بخش دیگری از دلایل وجود دارند که اگر تاثیر بزرگی نداشته باشند، بی تاثیر نیز نیستند که عبارت اند از:

مسائل فنی صرافی ها

وظیفه ارتباط بلاکچین ها با خارج از محیط بلاکچین بر دوش اوراکل ها هستند. یکی از سرویس های اوراکل ها اعلام قیمت ارزهای دیجیتال به بلاکچین ها است. حال تصور کنید که اوراکلی که یک صرافی از خدمات آن استفاده می کند دچار خطا و تاخیر شود!

می توان تصور کرد که هنگام یک نوسان قیمت بزرگ، بروز این تداخل باعث ایجاد اختلاف قیمت در میان صرافی ها شود و این یکی از چالش های فنی صرافی ها برای یکسان نگه داشتن قیمت ها است. در نتیجه دیگر مسائل فنی نیز تاثیر در قیمت دارایی های دیجیتال در صرافی ها دارند و موضوعی با اهمیت است.

موانع و محدودیت های قانونی

هنگامی که از صرافی های متمرکز نظیر کوکوین با بایننس استفاده می کنیم باید توجه داشته باشیم که این صرافی ها با توجه به قوانین کشور میزبان کاربران خود خدمات گوناگونی ارائه می دهند.

در نتیجه زمانی را تصور کنید که در یک کشور خدمات خرید یا فروش ارز دیجیتال بیت کوین ممنوع شود، در این حالت قیمت فروش این ارز دیجیتال به صورت غیر قابل باوری در صرافی هایی که در این کشور ها فعالیت می کنند افزایش پیدا می کنند در حالیکه در صرافی های دیگر، قیمت ها بایکدیگر تفاوت بزرگی ندارند.

این تنها یک مثال از موانع قانونی بود که باعث ایجاد تفاوت قیمت ارز دیجیتال در صرافی های مختلف می شود. موانع بزرگ دیگری نظیر مالیات و محدودیت های خروج ارز از کشورها نیز در این تفاوت قیمت به صورت مستقیم تاثیر گذار هستند.

شرایط بازارها در مواقع بحرانی

زمانی که یک اتفاق بزرگ در بازار ارز دیجیتال رخ می دهد، به دلیل افزایش غیر منتظره درخواست ها به سرورهای صرافی ها امکان ایجاد تداخل در عملکرد آن ها افزایش پیدا می کند.

زمانی را تصور کنید که خبر ثبت یک بلاک جعلی در بلاکچین اتریوم نشر داده شود. در این زمان بسیاری از صرافی ها تفاوت قیمت بسیار زیادی برای ارز دیجیتال اتریوم خواهند داشت و این تنها یک مثال از شرایط بحرانی بازارها است.

نتیجه گیری

دلایل تفاوت قیمت ارز دیجیتال در صرافی های مختلف تابعی از شروط زیادی هستند و یک دلیل به تنهایی باعث ایجاد شکاف اختلاف قیمت میان صرافی ها نمی شود.

این تفاوت قیمت هم می تواند به عنوان یک ابزار کسب سود که معاملات آربیتراژ است استفاده شود و هم می تواند در برخی مواقع باعث لیکویید شدن معاملات بسیاری شود و موضوعی بسیار حائز اهمیت است.

سخن پایانی

ما در سرمایه گذاری بین المللی آداس امیدواریم که با مطالعه این آموزش به طور کامل با دلایل تفاوت قیمت یک ارز دیجیتال در صرافی های مختلف آشنا شده باشید . شما می توانید با اشتراک گذاری این مقاله منتشر شده در مجله سرمایه گذاری آداس به پیشرفت ما کمک کنید و با ارسال نظر هایتان به بهینه سازی این مقاله نیز کمک کنید.

سوالات متداول