ییلد فارمینگ چیست؟
یکی از کاربرد های مهم سیستم های مالی غیر متمرکز ( DeFi ) ، ییلد فارمینگ است. ییلد فارمینگ یک استراتژی کسب سود از ارزهای دیجیتال است. در استراتژی کسب سود ییلدفارمینگ ، افراد توسط قرارداد های هوشمند و پلتفرم هایی که ییلد فارمینگ را ارائه می دهند ، از وام دادن ارزهای دیجیتال خود کارمزد دریافت می کنند. همراه مجله سرمایه گذاری آداس باشید برای پاسخ به سوال ” ییلد فارمینگ چیست؟ “.
فهرست مطالب
ییلد فارمینگ (Yield Farming) چیست؟
برای درک کامل مفهوم ییلد فارمینگ (Yield Farming) در ارز دیجیتال نیاز است ابتدا مفاهیمی نظیر استخر های تامین نقدینگی ، تامین کنندگان نقدینگی ، قرارداد های هوشمند و امور مالی غیر متمرکز (DeFi) را خیلی سریع و ساده مطالعه کنیم.
امور مالی غیر متمرکز (DeFi)
سیستم امور مالی غیر متمرکز با آرمان حذف واسطه ها نظیر بانک ها و سازمان های قانون گذار در امور مالی خلق شد. چگونگی پیاده سازی این فرآیند کمی تخصصی است اما به بیان ساده ، تکنولوژی بلاک-چین و قرارداد های هوشمند بر پایه این تکنولوژی امکان پیاده سازی سیستم امور مالی غیر متمرکز و استفاده ساده از آن را فراهم می کند. در این سیستم مالی شما برای دریافت وام محدودیت های سنی ، جنسی ، مذهبی ، جغرافیای و… را ندارید و تنها با یک سیستم متصل به اینترنت تمامی امور مالی خود را با کمترین کارمزد ها انجام می دهید.
قرارداد های هوشمند (Smart Contracts)
به بیان بسیار ساده قراردادهای هوشمند ، قطعه کدهای برنامه نویسی شده بر بستر تکنولوژی بلاک-چین هستند. هدف اصلی نوآوری قرارداد های هوشمند اعتماد میان کاربران بوسیله ماشین است.
استخر تامین نقدینگی (Liquidity Pool)
استخر تامین نقدینگی نوآوری است که با ظهور امور مالی غیر متمرکز (DeFi و صرافی های غیر متمرکز (Decentralized Exchange | DEX) ایجاد شده است. صرافی های غیر متمرکز تمام دارایی های قابل خرید و فروش را از طریق استخر های تامین نقدینگی فراهم می کنند. استخر های تامین نقدینگی نوعی قرارداد هوشمند هستند.
تامین کنندگان نقدینگی (Liquidity Provider)
افرادی که دارایی های خود را در استخرهای تامین نقدینگی قرار می دهند را تامین کنندگان نقدینگی تعریف می کنند. این افراد با قفل کردن دارایی های خود در این قرارداد های هوشمند کارمزد دریافت می کنند.
تعریف ییلد فارمینگ (Yield Farming) در ارز دیجیتال
بدیهی است که روند کسب سود در استخرهای تامین نقدینگی را متوجه شده باشید. افراد با قفل کردن رمز-ارزهای خود در این قرارداد ها پاداش دریافت می کنند که این پاداش ها نیز به صورت رمز-ارز است. این فرآیند کسب سود را ییلد فارمینگ معرفی می کنند. این نوآوری در حال حاضر در شبکه اتریوم و امور مالی غیر متمرکز در حال اجرا است و افراد می توانند در پروژه های ارائه دهنده ییلد فارمینگ ، توکن هایی که بر بستر اتریوم تعریف شده اند را انتخاب و در استخرهای تامین نقدینگی امور مالی غیر متمرکز قفل کرده و به کسب سود بپردازند.
تفاوت ییلد فارمینگ و استکینگ (Stacking) چیست؟
همانطور که تا الان متوجه شدید ، ییلد فارمینگ (Yield Farming) کسب سود از طریق تامین نقدینگی در استخرهای تامین نقدینگی صرافی های غیر متمرکز است. در طرف مقابل فرآیند استکینگ (Stacking) قفل کردن دارایی های دیجیتال در شبکه های ” Proof of Stake | PoS ” برای تایید تراکنش ها است. در هر دو فرآیند ییلد فارمینگ و استکینگ افراد با قفل کردن رمزارزهای خود پاداش در قالب رمزارز دریافت می کنند اما تفاوت در مباحث فنی این فرآیند ها است.
به دلیل مبتدی تا متوسط بودن سطح این مقاله از توضیح دادن تخصصی این تفاوت های فنی اجتناب کرده ایم!
سنجش سلامت DeFi و ییلد فارمینگ با شاخص “کل ارزش قفل شده”
شاخص کل ارزش قفل شده ” Total Value Locked | TVL ” یکی از بهترین راه های بررسی سلامت امورمالی غیرمتمرکز و پروژه های ییلدفارمینگ است. شاخص TVL بیانگر کل ارزش رمزارزهای قفل شده در بسترهای وام دهی DeFi است و به زبان ساده تر این شاخص بیانگر جمع کل نقدینگی موجود در استخر های تامین نقدینگی است. افراد زیادی از این شاخص برای تحلیل سلامت پروژه های Yield Farming استفاده می کنند.
در ادامه برای شما سایت DEFI PULSE را نمایش داده ایم که در آن شاخص ارزش کل قفل شده در امور مالی غیر متمرکز (DeFi) را بر حسب دلار نمایش می دهد. بدیهی است که رشد این شاخص بیانگر اعتماد سرمایه گذاران و رشد این نوآوری است.
مزایای و ریسک ها در ییلد فارمینگ
مزیت اصلی
بزرگترین مزیت نوآوری ییلد فارمینگ (Yield Farming) مقدار سود حاصل از این سرمایه گذاری است. رابطه میان شرکت سریع در پروژه های ییلد فارمینگ جدید و مقدار سود حاصل از آن یک رابطه خطی و مستقیم است ؛ البته زمان فروش رمزارزهای پاداش هم در سود حاصل از ییلد فارمینگ کاملا در مقدار سود دهی موثر است.
ریسک موجود
در نقطه مقابل همانطور که ییلد فارمینگ سود های قابل توجه برای سرمایه گذاران فراهم می کند ، ریسک های بزرگی برای سرمایه گذاران ایجاد می کند. نوپا بودن تکنولوژی امور مالی غیر متمرکز باعث مورد حمله قرار گرفتن پروژه ها توسط هکر ها می شود. همچنین مشکلات فنی در توسعه قرداد های هوشمند سرمایه گذاران را در شرایط پذیرش ریسک های بزرگ سرمایه گذاری قرار می دهد.
نکته مهم در سرمایه گذاری با ییلد فارمینگ
قبل از شروع قفل کردن رمزارزهای خود در بسترهای ییلد فارمینگ باید بدانید که این پروسه کسب سود یکی از پیچیده ترین استراتژی های کسب سود از طریق رمزارز ها است و کوچکترین اشتباه شما باعث از دست دادن سرمایه و ضرر های جبران ناپذیر می شود.
معرفی پروژه ها و پلتفرم های ییلد فارمینگ
بسترهای متعددی برای سرمایه گذاری در ییلد فارمینگ توسعه یافته است ، ما در مجله سرمایه گذاری آداس برترین بسترهای سرمایه گذاری از طریق ییلد فارمینگ را برای شما منتشر کرده ایم. توجه داشته باشید که این لیست با ظهور بسترهای قدرتمند جدید که برتری در بازار را کسب کنند ، بروزرسانی می شود.
Compound Finance
” Compound Finance ” یک بستر پول مبتنی بر الگوریتم است. افراد با داشتن کیف پول های اتریوم می توانند در استخرهای تامین نقدینگی مشارکت کرده و کسب سود کند. نرخ پاداش های حاصل از مشارکت بر اساس عرضه و تقاضا و به صورت الگوریتمیک مشخص می شوند.
Maker DAO
” Maker DAO ” یک بستر اعتباری غیر متمرکز است. این پلتفرم از استیبل-کوین DAI پشتیبانی میکند. در این پلتفرم افراد می توانند با قفل کردن دارایی هایی نظیر BAT , USDC , ETH و WBTC را قفل کرده و کسب سود کنند.
Synthetix
” Synthetix ” یک بستر دارایی مصنوعی است. افراد در این بستر می توانند رمزارزهای SNX و ETH را قفل کرده و کسب درآمد کنند.
Aave
” Aave ” یک بستر غیر متمرکز Lending است. نرخ پاداش ییلد فارمینگ در این بستر نیز به صورت الگوریتمیک محاسبه می شود. پاداش ییلد فارمر ها ( Yield Farmers ) با توکن ” Aave ” پرداخت می شود.
UniSwap
” UniSwap ” یک صرافی غیر متمرکز است. افراد می توانند با قفل کردن دارایی های خود در استخر های تامین نقدینگی این صرافی می توانند به کسب سود بپردازند.
بسترهای متعدد دیگری برای ییلد فارمینگ ( Yield Farming ) توسعه یافته است که عبارت اند از : Curve Finance , Balancer , Yearn.finance که ویژگی های بسیار زیادی برای ییلد فارمرها ارائه میکنند. تصمیم نهایی برای انتخاب بستر ییلد فارمینگ توسط خود افراد با آگاهی خود افراد سرمایه گذار اتخاذ می شود.
سخن پایانی
ما در سرمایه گذاری آداس امیدواریم که با مطالعه این مقاله پاسخ سوال ” ییلد فارمینگ چیست؟ ” را به صورت جامع پیدا کرده باشید. شما می توانید با اشتراک گذاری مقاله ” بررسی ییلد فارمینگ در دیفای” منتشر شده در مجله سرمایه گذاری آداس به پیشرفت ما کمک کنید و با ارسال نظر هایتان به بهینه سازی این مقاله نیز کمک کنید.
منابع
سوالات متداول
ییلد فارمینگ چیست؟
در استراتژی کسب سود ییلدفارمینگ ، افراد توسط قرارداد های هوشمند و پلتفرم هایی که ییلد فارمینگ را ارائه می دهند ، از وام دادن ارزهای دیجیتال خود کارمزد دریافت می کنند.
تفاوت ییلد فارمینگ و استکینگ چیست؟
ییلد فارمینگ کسب سود از طریق تامین نقدینگی در استخرهای تامین نقدینگی صرافی های غیر متمرکز است. در طرف مقابل فرآیند استکینگ قفل کردن دارایی های دیجیتال در شبکه های “PoS” برای تایید تراکنش ها است.